繼韋爾半導體收購美國傳感器CIS大廠豪威(Omnivision)，以及北京君正擬收購利基型存儲芯片設計公司矽成ISSI兩樁重大的芯片并購案后，各界認為在當前國際政治情勢下，未來中國的芯片收購進度恐受阻，但昨天卻傳來一樁引發(fā)半導體業(yè)界高度關注的中美芯片交易案。

　　2019年12月19日，美國納斯達克上市的觸控芯片巨頭新思Synaptics宣布，將剝離旗下的TDDI(觸控與顯示驅(qū)動器)芯片業(yè)務，以1.2億美元售予北京清芯華創(chuàng)投資管理公司，雙方已達成協(xié)議，且這樁交易案已獲得Synaptics董事會通過，預計會在2020年第二季完成交易。

　　TDDI技術火熱，新思追求者眾多

　　TDDI芯片是這幾年非常火爆的技術，是Touch with Display Drive IC的簡稱，顧名思義是將顯示屏驅(qū)動芯片和觸控芯片整合成一個全新的觸控解決方案。

　　整個半導體產(chǎn)業(yè)中，驅(qū)動芯片是需求量非常巨大的領域，包括智能手機用的小尺寸驅(qū)動芯片，TV用的大尺寸驅(qū)動芯片等，更遑論新崛起的車用市場數(shù)量非常可觀。再者，觸控芯片的技術則是這幾年崛起。

　　TDDI芯片技術的出現(xiàn)，是基于上述兩種技術整合的思路，將驅(qū)動和觸控芯片整合成一顆芯片，可以節(jié)省智能手機的成本和內(nèi)部PCB的空間。

　　問芯Voice也獨家獲知，Synaptics的TDDI業(yè)務在花落清芯華創(chuàng)之前，其實有非常多的追求者，傳出觸控芯片供應商神盾，以及合肥視涯技術的董事長顧鐵都相當感興趣。

　　北京清芯華創(chuàng)收購Synaptics旗下的芯片業(yè)務消息宣布后，業(yè)界第一個反應都是擔心是否會受美國海外投資委員會(CFIUS)的干預?

　　目前看來，TDDI芯片技術應沒有威脅國家安全的疑慮，且Synaptics的TDDI芯片市占率遭到強大威脅而節(jié)節(jié)敗退，應不具市場壟斷的疑慮。

　　收購豪威后，韋爾將再整合TDDI?

　　北京清芯華創(chuàng)是一家創(chuàng)投公司，在收購 Synaptics 的 TDDI 芯片業(yè)務后，將會如何處理?19 日晚間該消息出來，芯片業(yè)界都猜測，與清芯華創(chuàng)關系深厚的韋爾，說不定會是這項新業(yè)務的棲身之所。

　　原本豪威是美國納斯達克上市公司，2016年被華創(chuàng)投資等投資者所有權私有化，才有之后上海韋爾以130億元人民幣來收購豪威的故事，進而崛起成為國內(nèi)芯片設計業(yè)的閃亮新星。

　　若是Synaptics所屬的TDDI芯片業(yè)務再度納入韋爾的業(yè)務版圖，那韋爾在國內(nèi)芯片設計領域，將更加具有份量。

　　近期韋爾也宣布將參與境內(nèi)外集成電路并購整合，擬通過境外全資子公司以現(xiàn)金方式出資5000萬美元，參與投資由璞華資本管理的境外半導體基金，而該基金規(guī)模為2億美元，傳出該筆資金的實際控制人為陳大同，他也是展訊、豪威的創(chuàng)始人之一。

　　Synaptics命中的兩大劫難

　　Synaptics為什么要賣TDDI業(yè)務呢?根據(jù)資深芯片設計業(yè)者對問芯Voice 分析，Synaptics這幾年遇到兩大難關，第一關是大客戶蘋果砍單，第二關是TDDI產(chǎn)品線在強敵環(huán)伺下，競爭力不保。

　　Synaptics是一家人機交互技術的芯片供應商，更是全球觸控芯片巨頭，有顯示屏驅(qū)動芯片DDI、觸控芯片、TDDI芯片等。

　　過去，Synaptics最主要的業(yè)務來源是蘋果的驅(qū)動芯片DDI訂單。但現(xiàn)在，蘋果訂單相較于過往的全盛時期，約莫只剩三分之一。

　　蘋果iPhone的OLED機種因為是采用三星的OLED顯示屏，因此是搭配三星的OLED驅(qū)動芯片。

　　蘋果也開始自制DDI芯片，多數(shù)的蘋果零組件供應商都免不了被蘋果拋棄的宿命，業(yè)界稱為“毒蘋果”效應。

　　不過，Synaptics 強調(diào)，雖然出售 TDDI 業(yè)務，但會持續(xù)投資智能手機上的觸控芯片和驅(qū)動芯片 DDI 的技術研發(fā)上。

　　再者，Synaptics 前兩年也開始布局業(yè)務轉(zhuǎn)型，2017 年中收購音頻處理方案商科勝訊 Conexant，以及美滿電子 Marvell 的多媒體解決方案業(yè)務部門，逐步從人機交換技術的解決方案商，朝消費類物聯(lián)網(wǎng)領域延伸。

　　Synaptics 遇到的第二個難關，是在 TDDI 芯片業(yè)務上，面對競爭者的大舉殺入。美系芯片商只要過了初期的技術領先優(yōu)勢，到了價格戰(zhàn)階段，通常是第一個舉手投降的。

　　全球TDDI產(chǎn)業(yè)和競爭局勢剖析

　　論起TDDI芯片產(chǎn)業(yè)，全球最大供應商是臺灣IC設計大廠聯(lián)詠Novatek，還有Synaptics，以及新競爭者奇景光電、敦泰、泛聯(lián)發(fā)科集團的奕力(2015年聯(lián)發(fā)科以子公司晨星旗下的晨發(fā)科技之名收購奕力)。

　　原本TDDI市場是由Synaptics和聯(lián)詠兩家大廠聯(lián)手主導，但近年來聯(lián)詠在TDDI領域的市占率大躍進，加上新進者發(fā)起的價格戰(zhàn)搶市占率，把Synaptics打到幾乎是潰不成軍。

　　晶圓代工大廠聯(lián)電對于聯(lián)詠TDDI產(chǎn)品線在產(chǎn)能上的支持，也順利讓聯(lián)詠獲得成本優(yōu)勢和大量的產(chǎn)能，在前線大搶市占。

　　根據(jù)研究機構統(tǒng)計，智能手機應用對于 TDDI 芯片一年需求至少有 5 億片，甚至估計到 6 億片的市場規(guī)模，2019 年聯(lián)詠在該領域的市占率約 40%，較 2018 年 30% 份額顯著增長，而 Synaptics 市場份額則從 2018 年的 25%，下降至 2019 年約 15%。

　　TDDI芯片初期是高端智能手機采用居多，未來將逐漸逐漸朝中、低階智能手機領域滲透，應用市場的擴大，也引來競爭者加入，像是敦泰就放話以搶下TDDI市場30% 份額為目標。

　　其實，從2019年第二季開始，TDDI市場因為競爭者的積極參與，開始面臨嚴峻的價格壓力，逐漸壓縮毛利率，整個TDDI市場確實已從藍海逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)榧t海，美商退場的時間到了。

　　2018年上半時，TDDI芯片市場一度陷入供給吃緊的狀態(tài)，原本都集中在80nm生產(chǎn)，之后部分轉(zhuǎn)移至55nm工藝，但良率仍待提升，因此目前80nm工藝仍是TDDI芯片的主流。

　　另外還有一個重要的未來趨勢，就是傳統(tǒng)的TDDI芯片的發(fā)展空間，可能會被新陣營AMOLED的技術所壓縮。

　　雖然TDDI正在經(jīng)歷爆發(fā)成長階段，但可以看出，投入TDDI技術開發(fā)的芯片公司，屬于傳統(tǒng)LCD顯示器技術的陣營，隨著采用OLED顯示屏技術的突破，非三星陣營的顯示屏供應商加入，未來對于芯片需求，可能會變成AMOLED TDDI芯片。

　　再者，除了整合驅(qū)動和觸控芯片的TDDI芯片之外，還有一種非常前瞻的技術，就是把TDDI芯片和指紋識別芯片做成一顆整合型芯片(TDDI + Touch指紋識別)，可以看成是下一代的TDDI技術，此類芯片的供應商有匯頂，神盾等投入開發(fā)。

　　總體而言，TDDI市場需求正在經(jīng)歷爆發(fā)階段，無論是應用的擴張，數(shù)量的增長，或者技術的路線之爭，這是增長性產(chǎn)業(yè)的發(fā)展面貌。

　　在韋爾收購豪威填補上CIS產(chǎn)業(yè)的空白，以及進行中的君正收購矽成ISSI填補利基型存儲芯片的不足后，清芯華創(chuàng)收購Synaptics的TDDI業(yè)務，象征中國在芯片產(chǎn)業(yè)上的自主可控之路，再度邁進了一大步。